La firma anunció la adquisición de 92 tiendas en ese país por 2.625 millones de dólares.
Su deuda ascenderá a fin de año 7.000 millones de dólares.
Las acciones de Cencosud cayeron 6,1 por ciento en la Bolsa de Comercio de Santiago luego que la firma anunciara públicamente una operación por 2.625 millones de dólares para adquirir la cadena de supermercados Carrefour en Colombia.
"Es una oportunidad que no podíamos dejar pasar", dijo hoy Daniel Rodríguez, gerente general de Cencosud.
La operación contempla la compra de 92 tiendas, que incluyen 72 salas de hipermercados, 16 tiendas de conveniencia, cuatro locales de formato cash and carry, además de gasolineras, y será financiada a través de un crédito que le otorgó el banco estadounidense JP Morgan Chase Bank.
Con esta compra, el nivel de endeudamiento del holding a fin de año ascenderá a 7.000 millones de dólares, dijo Rodríguez.
Para responder a ésta se propondá un aumento de capital de 1.500 millones de dólares (a propósito del cual se citó a una junta de accionistas el 20 de noviembre), y también se emitirá un bono en Estados Unidos por mil millones de dólares.
"Teníamos que aclarar el financiamiento. Ayer hablamos de la adquisición, hoy día estamos hablando del financiamiento, y el mercado tomará la decisión respecto de si lo considera o no una inversión positiva para Cencosud. Hay que darle el tiempo para que esto se entienda, y obviamente nosotros vamos a tener reuniones con los inversionistas para explicar el financiamiento", dijo el ejecutivo.
"El mercado es, finalmente, el que va a juzgar esta transacción. Nosotros estamos convencidos de que es una decisión correcta, que nos permite realmente avanzar respecto de lo que es la definición estratégica del grupo Cencosud", sentenció el gerente.
Rodríguez señaló que, con la adquisición, que debería concretarse antes de fin de año, los negocios de Cencosud en Colombia pasarán a representar un 12 por ciento de las ventas totales del holding.
Al momento de anunciarse ésta, el holding tenía el 0,5 por ciento de sus ingresos en Colombia, 38 por ciento en Chile, 29 en Argentina, 25,5 por ciento en Brasil y 8 por ciento Perú.
La marca Carrefour será reemplazada por la de Jumbo en los seis meses siguientes a partir de la fecha en que se concrete la operación, se indicó.
La opinión de los expertos
Más allá de la baja de las acciones en la bolsa el día de hoy, los analistas locales evaluaron positivamente la operación.
Antonio Fuenzalida, subgerente de inversiones FIT Research, afirmó a Cooperativa que la compra de Carrefour es "genial", y tiene una gran perspectiva a largo plazo.
"Aumenta el tamaño de Cencosud prácticamente en un 15 por ciento y habla de la gestión de Paulmann, que ha ido creciendo permanentemente en Latinoamérica y ampliando su negocio", dijo Fuenzalida.
"Yo diría que en términos generales y más definitivos, lo que está preparando Paulmann es ser prácticamente el megadealer de retail en Latinoamérica para, quizás en algunos años más, traspasar esta propiedad a algún gigante asiático o algún gigante americano", especuló.
